聊聊股市（1）：布林线实战
记得我2015年刚炒股时，一打开同花顺，就被各种技术指标搞的头大 —— 又是线又是柱有时公式，还一堆英文缩写。可以说很长一段时间，都没有兴趣好好看一下这些概念的来龙去脉，因为总觉得这些技术指标无非是一些数学统计方面的算法而已，对于真正交易的帮助较小。一晃过去十年，虽然这些技术指标在我实战中用的还是不多，但我想好好梳理下这些概念，写个聊聊股市系列，也算是纪念下这十年的股市时光吧。这些技术指标背后的概率和统计思想，是值得长久回顾的。
一、先搞懂：布林线到底是什么？
先从最基础的来，布林线（也叫布林带）这指标，所有炒股软件里都有，调出来就能看到三条线 —— 上轨、中轨、下轨。它不是瞎画的，有统计学依据：中轨是 20 日均线，上轨是均线加两个标准差，下轨是均线减两个标准差。统计学告诉我们：“只要数据量足够大，数据分布会趋近于正态分布”。基于这个，95% 的股价波动都会落在上下轨之间，只有 5% 的情况会超出，这是咱们后续用它的核心前提。还有个关键误区必须说透：不是股价在布林线里移动，而是布林线跟着股价走！很多人一上来就 “碰下轨买、碰上轨卖”，完全搞反了因果关系。
1、为啥中轨要设置成20日均线？
20个交易日大约相当于一个月的交易数据（因为股市一周交易5天，20天就是4周），提供了一个合理的短期到中期的趋势视角。没有严格的科学理由必须用20日，它更多是行业标准和实践经验的选择。
2、为啥是两个标准差而不是三个或一个？
标准差的选择决定了布林带的宽度。使用两个标准差提供了一个合理的平衡：如果用一个标准差，只覆盖约68%的数据，带子太窄，容易产生许多假信号；如果用三个标准差，覆盖约99.7%的数据，带子太宽，信号太少，可能错过交易机会。
3、为啥是95%？？
统计背景：正态分布是连续概率分布，其面积在±1σ内约68%，±2σ内约95%，±3σ内约99.7%。选择±2σ自然对应95%的覆盖率。这个95%的意义在于，当价格突破布林带时，它被认为是一个统计异常事件，可能表示价格过度延伸，即将回归。
2、怎么用？三种场景，对应不同行情
1、埋伏行情，抓突破（breakout）：赌单边行情启动
市场永远在 “低波动→高波动” 之间切换，反映在布林线上就是：低波动时：上下轨收得很窄（标准差小），说明股价在盘整，没方向；高波动时：上下轨突然拉开变宽（标准差变大），说明行情要启动了。真正的大行情，往往是 “窄轨盘整→突然变宽→股价沿着轨道内单边走”（不管向上还是向下）。如果股价跳空高开超上轨太多，反而容易短期超买，行情走不长远 —— 健康的行情都是贴着轨道内走的。
比如今年我错过的博苑股份（我是在红圈位置进入的，可惜没有熬住）：
怎么操作？就像我说的，资产价格在爆发前，可能要盘整好久。首先你要能熬得住。比如上图中的博苑股份，我也是看到有明显的资金建仓行为就想参与，结果又盘整了近俩月，实在熬不住就跑了，错过了后面的大行情。
其次，对未来要有个预期：什么样的事件或者消息可以刺激股价的爆发，是业绩、政策还是其他？
2、做震荡行情：适合保守型投资者，抓超买超卖的反转（reversal）
根据布林线的95%的统计规律，我们知道： 股价跑到轨道外面是 5% 的小概率事件，而小概率事件不会持续太久 —— 这就是抓反转的核心逻辑 ：
股价大幅跌破下轨：大概率会反弹回轨道内，这时候可以考虑建仓（前提是你看好这个标的的基本面，别光看技术面）；
股价大幅突破上轨：大概率会回落，这时候可以考虑减仓或离场。
3. 跟趋势（pullback）：适合做波段趋势的投资者（我最常用）
选好股，做趋势，是不少老股民的投资利器。这种趋势不是那种猛涨猛跌的单边行情，而是这个资产它已经确认是走出出了一段行情，这个趋势已经在向上了。比如我们看到布林线的轨道整体是向上，当然你也可以是向下一样的，相对平稳的上涨或下跌 —— 上涨时股价在中轨和上轨之间来回，下跌时在中轨和下轨之间来回。
怎么操作？ 核心逻辑是：强趋势里，20 日均线（中轨）会成为 “支撑线”（上涨趋势）或 “阻力线”（下跌趋势） ：
如果预判是上涨趋势，就在靠近下轨时买，碰到中轨时可以考虑逐步减仓；如果是下跌趋势，靠近上轨时卖，碰到中轨时可以加仓。另外，20 日均线（中轨）是关键：如果股价突然跌破或突破中轨，还出了大阴线、大阳线，说明短期趋势可能要变，得及时调整仓位。
比如今年6-9月份的胜宏科技，在走趋势的过程中，就有几次不错的加仓点（图中红圈所示）：
三、一些经验，避免踩坑！
别单一依赖布林线！一定要结合宏观行情、市场情绪，先预判接下来是突破、震荡还是趋势行情，再用对应的用法，不能不管行情瞎用。
胜率比 “每次都对” 重要！没有任何指标是 100% 准确的，布林线只是帮你提高胜率，只要赚钱的次数比亏钱的多，长期下来就赚了。
离场信号要盯紧：如果抓到了大行情，股价已连续多日都在上轨外面跑（不是单日突破，是连续几天），这就是强烈的 “逃命信号”—— 说明短期超买太严重，回调风险极大，赶紧减仓或清仓，别抱着侥幸心理。
可以搭配其他指标：比如用 RSI、均线等和布林线一起判断超买超卖，信号会更准，比单独用一个靠谱。